穷人缺乏有效的避险工具以至于一损俱损

穷人的诸多看似”非理性”的行为——多生孩子、精心安排婚姻、甚至借高利贷——本质上都是在缺乏社会保障体系下的理性风险规避策略。在养老和医疗没有制度性保障的环境中，穷人只能通过多生育子女来分散风险：子女可能早夭、关系疏远或无力赡养，多生几个相当于增加”保险系数”，以尽量确保老年有所依靠。婚姻同样是一种风险分散工具，例如印度的穷人会将女儿嫁到不远不近的村庄——太近则气候灾害同步，无法互助；太远则往来困难；适中的距离能在灾险时实现跨区域的资源互助，避免”全军覆没”。至于高利贷，其根源在于正规金融体系对穷人的排斥，高利息本质上是风险定价而非单纯剥削；穷人借高利贷是为了应对突发灾病，但高额利息成本与较高的违约率相互强化，形成”一损俱损”的恶性循环，使其几乎不可能通过这种方式真正脱贫。